配当がなかなか入らない。だいぶ間が空いてしまいました。では9/20入金分の銘柄たちです。
MAT/マテル $8.63
IP/インターナショナル・ペーパー $13.29
DUK/デューク・エナジー $12.79
CTL/センチュリーリンク $30.99
９月合計 $287.93
２０１７年合計 $2844.55
センチュリーリンクいかつ。さすがは配当利回り１１．６％の男です。……まあ近い将来の減配は避けられない数字ですな。
さて、タイトルにもあるように今日はＣＦＤのお話です。結論から言えば、米国株ＣＦＤで配当狙いの長期投資は可能です。それもかなりコスト（金利）を抑えた形で。銘柄によっては保有コストをほぼ
ほぼゼロのまま、レバレッジを掛けた配当金を貰い続けられます。それを、その方法をわたしが見付けました。わたしです。オザワークスです。
いや、しつこいですね。まずはほんの少し今までの経緯を振り返っておきましょう。これまでのＣＦＤの記事を見て貰えば詳細はわかりますが、ＣＦＤというものは銘柄を買って保有しているだけで配当を貰えるのと同時に毎日金利を取られます。ぼくの使うＧＭＯクリック証券では「金利調整額」と呼ばれるものです。事前にこの金利の額が、貰える配当金の額と比べて結構馬鹿にならないと知ったぼくは「オタワムレ」として遊びでＣＦＤへの投資を始めました。リターンの期待できない、精々ブログのネタとしてでした。
ところが遊びでちょびっと買ったＣＦＤのフォードモーター、事前の計算よりも金利が安い。これは良し、と買い増ししたら今度はガッツリ無慈悲に金利を取られてしまいました。混乱、非業、かくしてぼくのＣＦＤアルファテストは悲しみのうちにその幕を下ろしたのでした。要は、保有していると入ってくる配当金と徴収されるコスト（金利）、当然コストは低い方がいいわけですが、前回までのぼくはその計算方法が間違っていたのです。低コストや～、と飛びついたら、高コストじゃんバカうそん、という恥をかきました。とほほ。
で、今日このときに至るわけですよ。そして、今日このときからＣＦＤの第二幕が始まります。まずは、課題である金利調整額から分析していきます。現物株と違うのがここなんですよね。ＣＦＤは保有しているだけでコストが掛かる。
３株保有で、１ヶ月で４円
２０株保有で、２日で４円
上は同じフォードモーターを保有して実際取られた金利調整額です。こう書き直しましょう。
３株保有で、１ヶ月で４円
２０株保有で、１ヶ月で６０円
見て下さい。同じ銘柄を保有しているはずなのに、明らかに２０株持っている方が高コストです。全然違います。前回はここで頭を抱えましたが、今のわたしは違います。そうです、わたしです。オザワークスです。
すいません、もうしません。まず、正しいのはどちらのコストか？ 結局金利はフォードの場合、保有株数×一株あたりの金利０．１３円、が正しい計算式です。だから２０株保有で１ヶ月６０円が正しいコストの掛かり方です。……いえ、真面目に計算すると６０円よりもっとコストは高くなりますから、「より正しい」ですね。
では、だったら３株で１ヶ月４円というのはどういうことか？ 異常なまでに低すぎます。理論値は１１～１２円ほどにはなるはずです。
このからくりは毎日掛かるＣＦＤのコストのパターン、これをよく見ることで気づきます。何度も言っているようにＣＦＤは毎日金利が掛かりますが、厳密には毎日ではありません。月火水木金の平日は毎日金利が積もっていきます。しかし証券会社、及び市場が休みの土日２日間はそうではありません。かと言って土日は金利が掛からないのか、というともちろんそんなことはなく、金曜日に土日の分と合わせて３日分、金利は徴収されています。この金曜日は３日分、というのがミソです。
ぼくは計算しました。０．１３×３株＝０．３９円、これが一日の基本的なコストです。これが月から木まで０．３９＋０．３９＋……と降り積もって金曜日に３日分まとめて１．１７円持ってかれる。合わせて一週間で２．７３円……ダメだ、絶対１ヶ月で４円を超える。計算が合わん。合いそうな気配もない。０．３９、０．３９……１．１７。０．３、０．３……１．１……。
……ハッ！
ここで気が付きました。これ、１円未満は切り捨ててない？
３株保有している場合、金曜日だけコストが１円を超えます。だから、１ヶ月保有したら金曜日の数、４回だから４円。２０株の場合、一日保有するだけで０．１３×２０＝２．６円。けれども小数点以下を切り捨てたらジャスト２円！
合う……計算が、合う！
マジか……このやろう！ そのときは何故か、ため息とともにどこへ向かっているのかよくわからない怒りがこみ上げてきました。このように散々翻弄されましたが、多分これが正解です。金利調整額の正しい求め方は、
一株あたりの金利×保有株数、ここから小数点以下を切り捨て
です。多分、というのはまだまだデータ不足だからですが、「多分」正しい気がします。あれからまた新たにフォードを買って一週間ほど保有しましたが、今のところこちらの計算を狂わせるような数字は飛び出していません。金利に関しては完全に予想通りです。そしてこのコストは１円未満切り捨て、という説がＣＦＤ投資のブレイクスルーへ繋がるような気がします。
といったところで本日はここまでにしたいと思います。本当は今日全部説明しきってしまいたかったのですが、やはりというか、金利の計算だけで終わってしまいました。いや、進行が遅くて申し訳ない。しかし、次回はあっと驚くＣＦＤの使い方をお見せできると思います。乞うご期待。
お相手は、本業は現物米国株投資家のオザワークスでした。ＣＦＤはバイト。
今回からＣＦＤブログにも登録しました。バイトではありますが、割と本気です。
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