まずは一言。ＣＦＤ人気ないですね、ホント。面白いと思うんだけどなあ。ま、とりあえず9/5の配当行きましょ。
| ETR/エンタジー ＄１２．５０ |
FE/ファーストエナジー ＄１２．９３
CMI/カミンズ ＄７．７２
ぞろぞろと。９月ですからね。
さあさあ、人気がなくてもＣＦＤ。前回書けなかったことを今日は書こうと思います。ですがその前に、実はまだフォード２０株買えていません。元々は月曜に買おうと思って、丁度夜勤も休みだったのでわざわざ夜中に起き、さあ買うぞと注文したものの全然約定しない。なんで？ しばらく考えて、あ『７月４日に生まれて』か……。あの映画いいすよね。ぼくは好きです。休みの日の午前１時に起き出して何をやっているんだろうか。ぼくもトム・クルーズのように格好良くなりたいものです。
そして昨日、火曜日の夜は仕事が入っていたこともあり普通に忘れていました。そんなの事前に注文出しておけばいいじゃーん、と思う方もいるかもしれません。しかしですね、ＧＭＯクリック証券のＣＦＤはなんだか独特な注文ルールになっておりまして、時間外の買い注文も出せるは出せるんですが、どうにも上手くないんですよね。こっちは買値とか関係なくただ単に株を買いたいだけなんですけどね。で、結局ニューヨーク市場が開いてる夜にリアルタイムで買い付ける、というハメになるわけですよ。うーん、これはまたいつか記事にしますね、文句を織り交ぜつつ。
いかんいかん、もう脇道に入っていた。えと、昨日のおさらいをすると、まだ仮説の段階ではありますが、外国株ＣＦＤの銘柄保有コストは安く抑えることが可能です。それにより、ＣＦＤ本来のメリットであるレバレッジを駆使して、フォードモーターで配当利回り１２％を実現可能です。
というところまで書いてアタマがハッピーになってしまい、以下ふわふわとした文章になってしまったのが昨日の記事です。今日は大丈夫です。今日はクールです。しかし利回り１２％ってスゴイですよね、この低金利のご時世に。やっぱいいわＣＦＤ。
待て、クールになれ。シューッ。……ふう、お金のことを考えるとすぐにこれだ。今日はあくまでクールです。昨日はフォードすごいフォードすごい、と仕切りに書いてしまったような気がします。なので今日はフォード以外の銘柄、そしてコストの話をします。
まず、前回のフォードの計算式から。以下では銘柄問わず、１万円を投資してレバレッジ２～２．５倍程度の買い取引をする、という体で比較しています。その上でコストがどうなるのか、利回りがどうなるのか、という話です。
１６円（１株の配当額）×２０株×４（年間の配当回数）＝１２８０円
これがフォードの配当計算式。１万円でフォードを２０株買うとレバレッジは約２．５倍。１年間保有して貰える配当金は１２８０円。でも忘れちゃいけない。ＣＦＤはただ株を買って持っているだけで毎日コスト（金利）が掛かる。それがこちら。
０．１３（フォードの金利調整額１日分）×３６５日＝４７円
フォードを１年間持ち続けるとそれだけで４７円持ってかれる。配当額からこのコストを引いた１２３３円が実質的な受取配当額といえますね。フォードに１万円投資して１２３３円の配当を受け取りました。はい、これで配当利回り１２．３３％ですね。何度見てもすごい数字です。
次はライバル登場、ご存知ＡＴ＆Ｔ君です。ＡＴ＆Ｔの方が高配当銘柄としてはむしろ有名ですね。ＧＭＯクリック証券調べですが、ＡＴ＆Ｔの配当利回り（レバレッジ１倍）は５．１９倍、対してフォードは５．３０倍となっています。レバ１倍ではほとんど変わりませんね。ちなみに、ＧＭＯで取り扱っている米国株で配当利回りが５％を超えているのはこの２銘柄だけです。
ＡＴ＆Ｔも先のフォード同様、１万円でレバレッジ２．５倍程度になるように６株買います。ＡＴ＆Ｔの方が株価が高いのですね。この株価が高いのか安いのかが結構大きな差となります。
５３円（１株の配当額）×６株×４（配当回数）＝１２７２円
ＡＴ＆Ｔの配当です。ほぼフォードと同じです。続いてコストの計算。
０．４６（ＡＴ＆Ｔの金利調整額１日分）×３６５日＝１６７円
引き算して、実質の配当額は１１０５円となりました。あれ？ 意外といい数字。もっとこのコストの面で大きな差が付くと思っていたんですけど、１万円出して配当が１１０５円なら利回り１１％。十分過ぎる成果です。ＡＴ＆Ｔの配当の安定性を考えればフォードに負けているとは言えませんね。
つまり、ぼくが何を考えていたのかというと、ＣＦＤのコスト金利調整額は銘柄ごとにその額は違いますが、何株保有していようがそれに応じて増えることはありません。フォードを１株持っていても２０株持っていても、金利は０．１３円で変わりません。ならたくさん株を持っていたほうが払うコストは安くなります。しかしながら投資できる資金には限りがあるため、限られた資金の中でより多くの株数を買える銘柄、つまり株価の低い銘柄が有利になる、ということです。
例題をもう一つ引っ張り出しましょう。はい、ＩＢＭさん。ＩＢＭは株価が＄１４２と高く、配当利回りは３．９６％とＡＴ＆Ｔやフォードと比べるとちょっと見劣りします。なのでハンデとしてＩＢＭにはレバレッジ３倍でがんばってもらいましょう。
１６５円（１株の配当額）×２株×４（配当回数）＝１３２０円
おお、単純な配当額では界王拳３倍で勝ちましたよ。しかし問題はコストです。
１．７７（ＩＢＭの金利調整額１日分）×３６５日＝６４６円
出ました。引き算すると、残った配当額は６７４円。これはだいぶ少ないですね。これを言いたかったんですよ。金利調整額の株価に対する割合、これはどの銘柄も均一で０．０１％程です。ただ、投資家側の資金量と銘柄それぞれの株価との兼ね合いでこういうマジックが起こるんですね。もちろん、億万長者であれば単価の高いＩＢＭも大量に買えますから、そうするとこのコストもほとんど考える必要はなくなります。
ですから、外国株ＣＦＤで配当狙いの長期投資をする場合には、なるべく配当利回りが高く、そしてなるべく株価の安い銘柄を選ぶのがベターでしょう。具体的にはフォード、ＡＴ＆Ｔ、ゼネラルエレクトリック、ベライゾン、ゼネラルモータースぐらいでしょうか。な～んだ、単なる高配当銘柄じゃないか。まあそうなんですけど、それは言わんといて下さい。この中でも特にフォードとＡＴ＆Ｔはおすすめと言える銘柄ですね。コストの点からもＣＦＤでやるには適した銘柄だと思います。
最後に、とは言えCFDです。現物株とは違いますからね。レバレッジの管理、超重要です。生死に関わります。他にも減配のリスクや、金利調整額の増額も考えられます。株価、配当額、金利、このどれが崩れても長期配当投資は成立しません。更に、これはちょっと違った見方のリスクですが、外国株ＣＦＤの人気があまりにも無さ過ぎて、ＧＭＯクリック証券様がサービスを辞めてしまうことだってあるかもしれません。
まあそれはさすがに冗談です。CFDは、上手く使えばとても効率的に配当金を得ることができるような気がします。危険もありますが、その分可能性もぼくは感じています。貴方も最先端の投資へ、いかがですか？
本日はこれまで。長くなりました。お相手はオザワークスでした。
しっかしＣＦＤの記事は受けないなあ
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