ESV/エンスコと私

ティッカー	国籍	外国税率	配当回数	配当パターン	採用指数	業種
ESV	英国・ロンドン	0%	4回	3月6月9月12月	S&P500	石油＆ガス掘削

ESV/エンスコです。業種は石油とガスの掘削、中でも海底油田を中心に活動しているようです。海底油田の掘削は、なんとなくコストが高そうです。そこら辺とシェールの絡みがどうなるか、ですね。S&P500に採用。

エンスコとの出会いは2014年5月、CTL/センチュリーリンクを売って得た1万ドルでまた何か買いたいな～、と思っていたときでした。当時ぼくは投資を始めてやっと半年、それまではつなぎ売り……と呼ぶのかどうかわかんないんですけど、銘柄を買って配当を1回貰って株価もちょっと上がったら、はい売却次の銘柄へ、みたいなことを繰り返しておりました。

1回目のT/エーティー・アンド・ティー、2回目のセンチュリーリンクはその「綱渡り」という名の手法で偶然上手くいきました。さあて、3回目はどうでしょうか。

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エンスコは海底油田の掘削業で、業績も株価も原油価格の影響をかなり受けます。2014年5月当時、原油は1バレル100ドルを超える絶頂期、エネルギーセクター華やかなりし頃です。投資歴半年のぼくはといえば、原油価格というものそのものを知らないような有様でした。

7%。確か当時のエンスコの配当利回りが7%でした。うひょー、いいじゃん。ぼくは原油価格も知らず、高い高い配当利回りのみを見ていました。

もちろん買いました。エンスコを1万ドル分お買上げです。当時はまだ総資産額が1000万にも満たない頃です。これは大変危険な集中投資です。しかも、自覚がありません。

2014年6月、エンスコから初めての配当を受け取ります。この辺りまでは良かったんですよ、この辺りまでは。しかし次第に歯車が狂い始めます。

9月に入るとエンスコの株価が「何故か」少しずつ下がり始めます。何故かなんて簡単で、原油価格が下落し始めたからです。ただ、当時のぼくは完全に「何故かなあ？」と思っていました。

10月、こんな高配当銘柄が株価も下がってさらにお買い得だ、ということで50株買い増しします。傷口が広がっているとも知らずに……。

11月、原油価格の大幅な下落による収益の悪化で、エンスコと同時期に買って保有していたSDRL/シードリルが突然無配を宣言します。まるでハンマーで頭を殴られたような衝撃でした。

ここからそれまで幸福感に満ち溢れていた投資が一変します。下がり続ける原油価格とエンスコの株価。幸い12月の配当は減配しませんでしたが、その先は絶望的と知ります。「原油価格」を学んだのもこの頃です。

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2015年2月、エンスコはとうとう減配を発表。配当は1/4程度の額になりました。株価は買値の半分以下。ぼくはどうすることもできず、そのまましばらくわずかな配当を貰いながら保有を続けます。

そうして１年後の2016年2月、エンスコは２度目の減配を発表します。１株あたりの配当額はわずか0.01ドル。買ったときからすると、実に1/75になる大減配です。

それがトドメになりました。この頃になるとぼくも自分の投資ルールがほとんど出来上がり、「1500ドルから2000ドル程度保有して1ヶ月1ドル以上の配当を貰えなければ、10株だけ残して売却」に該当するとして、エンスコを売却しました。

売値は買値の1/5。損失額は日本円換算で100万円にのぼります。エンスコへの投資は、完全に失敗でした。

失敗の原因はいくつかありますが、一番大きいのがとにかく分散投資ができていなかったことです。ぼくの資産額では1銘柄に1万ドルは比重を傾けすぎです。いいときはそれでも良いのですが、一旦悪くなりだすともう目も当てられません。エンスコから学んだのは、1銘柄10万円までにしておけば、10万円以上損をすることはない、ということです。

その後のエンスコですが、0.01ドルの配当をちびちび出しながら現在に至っています。ぼくとしてはもうこの銘柄は「終わったもの」として、毎日遺影に線香を上げるような気持ちで保有しています。増配すればまた別ですが、恐らくそれはずっと先の先の先、ぼくの孫の代になってからでしょう。な～む、チーン。

		株数	1株配当	受取額	証券会社	口座
ESV	現在	10株	$0.01	$486.21	マネックス	特定
2017/12/21	配当		$0.01	$0.10
2017/9/27	配当		$0.01	$0.10
2017/6/23	配当		$0.01	$0.10
2017/3/23	配当		$0.01	$0.10
2016/12/21	配当		$0.01	$0.10
2016/9/26	配当		$0.01	$0.10
2016/6/29	配当		$0.01	$0.10
2016/3/23	配当	減配！	$0.01	$0.10
2016/2	売却	90株	100→10	2軍落ち	マネックス	特定
2016/1	売却	140株	240→100		マネックス	特定
2015/12/24	配当		$0.15	$28.71
2015/9/28	配当		$0.15	$28.70
2015/6/24	配当		$0.15	$28.71
2015/3/25	配当	減配！	$0.15	$28.70
2014/12/25	配当		$0.75	$143.45
2014/10	購入	50株	190→240	買増	マネックス	特定
2014/9/25	配当		$0.75	$113.57
2014/6/27	配当		$0.75	$113.57
2014/5	購入	190株	0→190		マネックス	特定
		株数	1株配当	受取額	証券会社	口座