「くりっく株３６５ＮＹダウ」の金利相当額が０円でなくなった件

皆さんこんにちは、やっぱりＣＦＤは話題に事欠かないなと思うオザワークスです。

タイトルにもある通り、「くりっく株３６５ＮＹダウ」の金利相当額が12/18から変更になります。従来は日本国内の金利を適応して０円、ゼロ金利でした。それが米ドルの金利を用いて１日あたり１枚１０２円の金利相当額が課されるようです。もちろん買い建玉のみ。公式サイトはこちら。



あ、この１０２円というのは、11/20での「試算」のようですから、アメリカが今後利上げを続けていけば、この１０２円も上がっていくんでしょうね、きっと。

ひゃー、驚いた。今日11/24に知りましたよ。マネックス証券のお知らせの欄で。いや～、くりっく株３６５ＮＹダウは、ぼく自身は実運用に耐えられるだけの証拠金を集められない事情で買ってはいないんですけど、絶対に欲しいと思っていたヤツでした。

いや、これは絶対行けるでしょ。こんなん持ってるだけで配当貰って間違いなく勝てるわ。ああ、金さえあれば～。１００万あれば即買うのに。米国株の現物とかそんなダサいの辞めていいレベル。

とまで思っていたのが「くりっく株３６５ＮＹダウ」という、内容はいいのに名前はどうしようもない投資商品でした。

ああ、ごめんなさいね。くりっく株ないしＣＦＤがわからない人は、ここまでちんぷんかんぷんでしたね。まあ、聞いて下さい。

くりっく株３６５ＮＹダウってなに？

くりっく株３６５ＮＹダウというのは、ＣＦＤの一種でＮＹダウ平均という株価指数に投資するものです。ＮＹダウ平均をまるごと買う、という感じです。ＥＴＦでＳ＆Ｐ５００に投資するやつがあるでしょう。あれのダウ平均版でかつＣＦＤ版です。

でそれの何がいいかって、まずＣＦＤの利点であるレバレッジを掛けられること。レバは最大何倍なのかは知りませんが、まあ、１００万円くらいの資金を用意して現在円換算で２４０万円くらいのダウ平均を買うことが出来ます。これぐらいのレバレッジならば、まあそんなに簡単に潰されることもないでしょう。つまり、少ない資金でより多くの株を買えるということです。

さらに、買って持っていれば、配当金が貰えます。１枚（ダウ平均を一つの株と見立てる）につき２０１６年７月からの１年間で約４９０００円の配当金が支払われています。上記のレバレッジと組み合わせると、１００万円投資して４９０００円の配当金を得ていることになります。配当利回り４．９％です！

しかも、個別株ではありません。ダウ平均３０銘柄への分散効果ありです。ダウ３０といえば、米国株の中でもエリート中のエリート、選ばれし者たちです。まあ、ＧＥなども入ってはいますがね。トランプ当選以来どれほどダウ平均は上がりました？　きっと、これからも上がっていくことでしょう。

そしてこれがぼくにとっては決め手です。こいつＣＦＤの端くれのくせに、金利相当額が０円なんですよ。ＧＭＯクリック証券のＣＦＤで言うところの金利調整額ですね。つまり、ＣＦＤの個別株のように買って持っているだけで毎日毎日金利を取られてしまう、あのＣＦＤで長期投資をする上で１番の障害である保有コストが掛からないんですよ。

ということは、つまりどういうことです？　くりっく株３６５ＮＹダウを１００万円の資金で１枚買っておけば、保有コスト０円で毎年毎年４９０００円の配当金を貰い続けられる、ということです。おっと、違った。配当金は毎年ちょっとずつ増配していきます。ダウ平均はエリートですからね、ＧＥを除いて。

アンサー！　買って、あとは放ったらかしにしておくだけで資産が勝手に増える！

これです。ね、最高レベルでしょ？

ところがどっこい

が、しかしですよ。今回長期保有に必須の条件である金利０円が変更になります。とりあえず１日あたり１０２円取られて、アメリカは利上げの最中ですからその額は徐々に増えていくことでしょう。困ったことになりました。

何が困ったことかというと、金利調整額は毎日取られます。毎日１０２円だったとして、１年で３７２３０円のマイナスです。１年間の配当金は４９０００円ですから、単純に引き算して、実質的に貰えている配当金は１２０００円程度となってしまいます。１００万円投資して配当金１２０００円。保有コストが重いっす。

とこんなわけで、金利が付いたことによって、長期配当投資としての旨味はほとんどなくなってしまったと言えます。少なくともぼく的には。まあ、ダウは今後も上昇を続けるとは思いますが、配当という心のオアシスが枯れてしまったことはあまりにも痛い。痛すぎる。

これではちょっと……と思いました。オザワークス流に１株ずつ買って……とかの保有コスト削減策もちょっとなさそうで、うーん、終わった、かな。

まあ、１年前にくりっく株ＮＹダウを始めている人は今現在はとりあえず爆益でしょうから、今後どうするかですね。長期保有は、しにくくなっていきます。

さあ皆さん、どうしますか？

どっちにしろお金が足りずに参加もできない、オザワークスでした。



保有コストを考えると現物が勝るんだよなあ

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